近期电力设备及新能源行业动态密集，政策与市场双向驱动下，光伏、储能、氢能B-sport B体育官方网站等领域呈现结构性机遇。国内算力资本开支进入加速期，阿里、汇川等企业加码AI与新能源汽车产业链布局；同时，BC组件招标占比显著提升，印度储能强制配储政策落地，江苏氢能产业迎来省级行动方案支持，行业格局持续优化。

　　2025年1月，国内光伏组件招标量达25.9GW，同比下降20%，主因大型集采项目减少。但招标结构出现重要变化：n型产品占据主流地位，其中BC组件招标量达1GW，占比4%，较此前显著提升。政策端新能源入市新政或刺激3月抢装潮，叠加BC技术路线产能加速落地，其成本下降与效率优化空间有望进一步打开市场份额。

　　印度近期提出强制配储计划，目标至2030年储能装机达14GW/28GWh，政策驱动下海外储能需求释放确定性增强。国内方面，2024年新型储能装机突破7000万千瓦，2025年新增并网规模预计达69.6GWB体育官网 B体育网址/177.2GWh。广州等地已投运的300MW级储能电站可为20万居民提供清洁电力，验证“新能源+储能”模式的商业化前景。

　　头部光伏企业2024年业绩承压，主因产能过剩与价格竞争，但BC技术产业化加B体育官网 B体育网址速为行业提供破局路径。中信证券等机构认为，光伏板块估值已触底，随着需求复苏与供给侧出清，企业盈利有望逐步修复。

　　阿里巴巴宣布未来三年扩大AI领域资本开支，国网、南网大模型接入DeepSeek，推动算力基础设施需求增长。国产算力建设同步提速：甘肃庆阳智算中心规划部署超2500P绿色算力集群，首都在线）纳管第三方算力资源规模超2万张芯片，国产化适配进程加速。光环新网300383）、铜牛信息300895）等企业算力业务收入贡献显著，产业链深度受益。

　　江苏省发布《氢能产业高质量发展行动方案(2025—2030年)》，提出2027年推广燃料电池汽车超1万辆，建设加氢站100座以上，打造“氢能黄金水道”与“风光氢储”一体化基地。政策重点支持工业领域绿氢替代，隆基氢能已获燕山钢铁4000Nm/h电解槽订单，但短期氢燃料汽车销量承压，1月同比下滑超65%，技术降本与场景拓展仍需突破。

　　国网输变电工程开工提速，汇川技术300124）80亿元新能源汽车零部件基地将于5月投产，工控自动化需求持续释放。海外市场成为增长引擎，神马电力603530）、大连电瓷002606）等企业输电设备出口订单激增，东南亚、中东等地基建需求旺盛，支撑行业收入增长。